Beleggen met Technische Analyse of via Kopen en houden?

In beursland doet de volgende mythe de ronde:

Koop aandelen en blijf er lang mee zitten, dan ben je altijd spekkoper. Op de lange termijn beleggen is altijd profijtelijk.

En ook

Technische analyse is onmogelijk op de langen duur winstgevend te krijgen, want de beurs in op de korte termijn onvoorspelbaar.

Dat wil zeggen koop een pluk aandelen en houd ze eeuwig vast.

En

Schrijf een TA-programma dat het werk voor je doet in dezelfde tijd dat je de aandelen vasthoudt.

BootTA

In 2002 publiceerde ik in het Tijdschrift TKA de criteria waaraan een goed werkend TA-systeem moet voldoen en ik gaf ook het het basisidee aan, hoe je een betrouwbaar TA-systeem ontwerpt. Ik gaf daarbij als anecdotisch voorbeeld de combinatie van een voortschrijdend gemiddelde in combinatie met de DMI-indicator. Ik liet daarbij ook zien dat dit voorbeeld in de pratijk op den duur geen geld oplevert.

De proef op de som

We kopen de AEX op 14-6-2000 bij een koers van 683 houden hem aan tot 30-5-2020. Aan het criterium voor de lange termijn is nu wel voldaan. Dit heet “Buy and Hold”, want met gewoon “kopen en houden” maak je als kenner weinig indruk..

Resultaten
Op 29-5-2020 heeft de AEX een koers van 532.57. Het totaal resultaat op Buy and Hold is een verlies van 150 punten in 20 jaar . Dat wil zeggen een verlies van ruim 20% of op jaarbasis van ruim 1%

Als vervolg op mijn artikel in TKA ontwierp ik het TA-systeem BootTA.
BootTA heeft een totaalwinst van 1212,67 punten in 20 jaar dat wil zeggen een winst van 17.75% of op jaarbasis van ongeveer 1% in 223 handelingen over 20 jaar, waarvan 68.61 % winstgevend waren. Let wel: de AEX verloor in die tijd 20%.

Implementatie

De AEX kan iedereen kopen bij een beleggingsmaatschappij. Iedere broker heeft een hele batterij aan mogelijkheden. Bij het verlies komt dan ook nog de provisie voor de broker. De eerste investering is ongeveer 650 Euro per aandeel.

De trader heeft een scala aan mogelijkheden om te handelen in de AEX. Stel je neemt steeds een future per handeling. Dan wordt het totaalbedrag op de beleggingsrekening verhoogd met 1212 x 200E ==> 242.400 E. Per jaar dus een toename van 12.000,=. Wanneer iemand als basiskapitaal het verplicht aan te houden bedrag voor de future gebruikt, komt dat neer op ruim 80% per jaar.

Conclusie

1. De stelling dat je door aandelen 1x te kopen en dan lang aan te houden altijd winst oogst, gaat is zijn algemeenheid niet op.
2. De stelling dat je met TA niet consistent geld kunt verdienen gaat niet op
3. Wie geld wil verdienen op de beurs moet in alle gevallen een vorm van timing toepassen.